物价上涨、利率攀升和地缘政治日益紧张，都是亚太地区家族理财办公室最担心的风险。为了因应这些风险，超过七成亚太家办计划维持或把更多资金配置到另类资产。
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另类投资研究机构Preqin星期二（6月6日）发布了一份亚太家办调查报告。报告探讨了亚太家办如何评估他们的投资表现，以及计划如何调整投资组合的资金配置。
为了分散风险，并从浮动利率中获益，亚太家办转向投资私人债务。55％家办指出，私人债务过去一年的表现，达到了他们预期的回报，36％表示超出预期。
北美市场因庞大而成熟的另类投资市场而受到亚太家办的青睐（23％），印度（16％）和东南亚（10％）等新兴市场也越来越受到重视。
在市场更加明朗之前，家办对风险投资（VC）的态度偏向保守。较大比率的投资者（31％）计划在未来12个月减少风险投资的资金分配。
64％受访家办认为，私人债务在未来12个月的表现将更好、63％有意增加私人债务的曝险。
主要负责撰写这份报告的首席分析师哈尔萨（Harsha Narayan）说：“随着亚太家办发展日益成熟，他们将在不断变化的全球环境中，面临新的机遇和挑战。年轻一代将继续利用科技和通过投资专家，分散和加强他们的投资组合，以抵御市场风险，同时为自己的家族，以及更广泛的社会创造影响力。”
然而，42％亚太家办有意在接下来12个月内，减少在房地产市场的曝险。63％家办估计，他们的房地产投资将比过去一年的表现更差。
至于近年掀起话题的环境、社会与治理（ESG），调查发现，亚太家办对这方面的投资兴趣缺缺。仅37％家办拥有ESG投资政策，43％没有、也不打算采取有关政策。
此外，亚太家办最看好哪些资产未来10年的表现，私募股权是首选（37％），其次是私人债务（20％）。
面对目前的市场环境，近一半（46％）受访家办预计他们的私募股权投资在未来12个月的表现会更差。
近一半（48％）家办预计他们的风险投资组合在未来12个月的表现将比过去一年差。
最看好中国市场未来10年的投资机会
另一项家办看好的另类资产是对冲基金。57％对于对冲基金接下来一年的表现感到乐观，超过一半（54％）计划增加有关投资。
然而，只有21％家办计划减少对该资产类别的投资。大部分家办认为，能以较低的估值进入市场并部署资本，将能从长期增长机会中获利。
受访家办也针对未来10年的市场机会提供了意见。近30％受访者认为，中国在未来10年的前景最好。
与房地产和私募股权相比，家办认为，私人债务是一个相对较新的资产类别。他们需要私人债务基金或平台协助辨别高素质的交易、进行尽职调查和管理相关投资。
拥有ESG投资政策的家办采用了不同的投资策略。三分之一投资特定主题或领域，如再生能源、医疗保健或教育，有三分之一将ESG因素纳入他们对公司的分析和估价，约11％根据独立研究或独立评级机构的评估，选择ESG评级高的公司。
