在考虑到更强的租金调升和较低的融资成本后，我们将信托2024和2025财年的每单位派息预期分别上调5%和9%。我们也将信托的评级从减持上调至中立，目标价为2.16元。（辉立证券研究）
此外，信托第三季平均债务成本为3.3%，较上一季的3.5%有所降低。由于信托借入日元债务为东京数据中心1号的收购提供资金，杠杆率环比上升了390个基点，达到39.7%。东京数据中心1号自7月31日完成收购后，已开始贡献收入。
建议：中立
信托维持了97.6%的高出租率，并连续第七个季度取得租金调升。其中，新加坡一项重大合同在第三季续租时实现了超过40%的租金调升。我们预计租金调升趋势将持续。
闭市价：2.28元（+1.33%）
信托2024年第三季的每单位派息（DPU）为2.501分，超出我们的预期。这主要是投资组合租金调升异常强劲，延续了第二季的趋势。
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目标价：2.16元
吉宝数据中心房地产信托（Keppel DC REIT）
