因此中小企业贷款的投资者应该做好准备，有一部分的贷款可能会出现拖欠。
要通过众筹平台投资，先要设立户头，并存入一笔资金，之后便可选择想要投资的贷款项目了。
至于投资多少，张凯文建议，不妨问下自己，投入的资金一旦全额损失，是自己可承担的吗？
他也提醒投资者注意投资集中的风险。
这指的是，投资集中在少数几项贷款或行业，当某一借贷方或行业面对困境时，投资者会蒙受显著亏损。
金管局已要求，证券众筹平台，尤其是债务众筹平台，应该明确说明应对债务违约的政策和做法，在什么情况下会采取何种行动，如委任讨债机构或采取法律行动。一旦发生违约事件，平台应立刻通知金管局。
■ 谁适合投资？
■ 如何投资？
■ 选哪个平台？
要减少投资风险，业者都建议投资者应分散投资，把资金分散在越多行业、越多公司越好。
金管局的全国财务教育计划“理财有方”（MoneySense）在网站（www.moneysense.gov.sg）提供的一份投资众筹平台指南提醒说：“不要只关注利率和回报，也要注意违约率。”
金管局去年发出一份行业通告，要求众筹平台加强披露，并提供标准化的数据，方便投资者评估。
如果无法解决纠纷，也可考虑向金融业纠纷调解中心（FIDReC）求助。
MoolahSense创办人兼总裁杨宏孟指出，投资中小企业的风险较高，业务会受到外部和内部因素冲击而出现问题，导致投资者可能拿不回钱。
张凯文提醒投资者，一旦投资了贷款项目，这笔钱无法提前取出，每月收到的还款则可取出。转账到平台、但还未进行投资的资金，也可随时提取。
例如，平台过去三年分发的贷款，得披露除去收费后最低和最高的回报率以及加权平均回报率。当局也要求，平台应根据逾期30天和90天未还款的贷款额占比，计算并公布这两个违约率（default rate）。
与银行不到2％的定期存款利率相比，一些众筹平台的投资机会提供高个位数、甚至双位数回报率，看似非常吸引人。不过在你作出投资决定前，应该先自问几个问题，了解自己是否适合通过众筹平台投资。
■ 如果违约怎么办？
李记榜建议投资者应该查看平台的过往数据，如果网站上没有提供这些信息，应要求平台提供。
外部因素包括宏观经济变化、趋势颠覆现有的商业模式，导致公司客户流失，利润率受压，现金流不足。而内部因素包括主要管理人员风险和诈骗风险。
需要融资的企业在平台推广，投资者则通过平台把资金借给企业或某个项目。本期《理财锦囊》主要探讨借贷众筹平台的投资机会。
众筹平台为需要融资的企业和投资者牵线搭桥，其中少数平台只接受合格投资者（accredited investor），其余的都向散户投资者开放。多数的众筹平台是以债务融资为主，也称为公众集资借贷（crowdlending）或P2P借贷，投资者通过平台借一笔钱给公司，从而赚取利息，到期后公司把本金还给投资者。有些平台提供股权融资的服务，但这主要面向合格投资者。
业者提醒投资者，和任何投资一样，投资者都应该做好功课，尤其要了解众筹平台。
■ 有何风险？
他说，这就要依靠平台来进行管理，鼓励中小企业尽早还款，例如拖欠的话公司要支付非常高的利息。
张凯文说，借贷众筹平台受新加坡金融管理局监管，投资者可从持有资本市场执照（CMS）的平台中筛选。“投资者应当了解设立平台的团队、股东，以及以往的记录，可通过网站以及网上论坛来了解，然后可先投资一小笔资金来尝试。”
“由于它的风险较高，因此经风险调整后的回报率也相应较高，年回报率介于8％至15％。这往往比较适合风险胃口高的投资者。”
Funding Societies联合创办人张凯文指出，中小企业贷款投资适合寻求短期投资的人士，使用该平台的投资者各异，包括刚毕业的年轻人、退休人士、金融和非金融业人士，也吸引了跨国公司的高管和高净值人士。
投资者也可在论坛上阅读其他投资者的评论。
“理财有方”指南说，若债务违约，投资者应向平台了解追债的办法、自己须承担哪些开支等。有些平台会委任讨债机构负责收债。
众筹平台往往会说明他们是如何筛选公司，有些平台只允许在新加坡注册的公司进行融资，或者公司必须得至少经营几年，或营收额要达到一定水平。平台也可对公司的董事和他们的信用深入了解。要求越严格，对投资者的保护越好。
各平台的最低投资额不同，有些可低至20元，有些可高达5000元。
可了解一下平台是否使用分开的账户，把投资者的资金和公司的分开，如保管账户（escrow account）。这意味着，万一众筹平台破产，投资者的资金仍然有保障。
杨宏孟指出，中小企业融资出现延迟付款是常见的现象，销售应收账款周转天数（Days sales outstanding）平均为30天至60天，有些行业可能更久。
张凯文说，借贷众筹平台受新加坡金融管理局监管，投资者可从持有资本市场执照（CMS）的平台中筛选。“投资者应当了解设立平台的团队、股东，以及以往的记录，可通过网站以及网上论坛来了解，然后可先投资一小笔资金来尝试。”
本地众筹平台SeedIn的创办人李记榜接受《联合早报》访问时指出，公众集资借贷和任何商业投资一样，投资者都有可能会损失本金。
业者提醒投资者，和任何投资一样，投资者都应该做好功课，尤其要了解众筹平台。
投资贷款的期限一般不超过一年，有些只有几个月。有些贷款是每月还款加利息，有些可能是到期才还款。
一般上，通过借贷众筹平台融资的是中小规模企业。
