应研究如何让SRS成为更有效投资工具
下个月起，公众可用SRS存款购买新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds），每人可申购的储蓄债券顶限也从10万元增加一倍至20万元，特斯拉认为这对提高SRS回报率有所帮助，但还是得研究如何让广大的中等收入国人受益。
财务规划公司星融执行总裁谢诏全也认为，SRS对那些收入高但不愿承担高投资风险的纳税人很有吸引力，但对于那些每年可估税收入只有两三万，甚至是低于8万元的国人来说，SRS吸引力还不够。
王瑞杰说，人们是否选择加入SRS有很多因素，这包括意识、收入以及个人为退休做准备的意愿。
在过去一年自愿参加退休辅助计划的人中，九成是年度可估税收入超过8万元的高收入者，他们平均缴交15％边际税率，但三分之一的存款只是当成现款存起来，赚取微薄利率。
另外一成的SRS存款者可估税收入少过8万元，一年平均存入9000元，平均边际税率为3.2％，这样的趋势在过去五年都保持平稳。
财政部长王瑞杰透露，过去一年存款到退休辅助计划的人中，九成的可估税收入超过8万元，而人们是否选择加入SRS有很多因素，包括意识、收入以及个人为退休做准备的意愿。政府会继续跟学者和研究人员研究这个课题，更好地了解国人如何为退休生涯做财务规划。
特斯拉受询时指出，九成SRS存户可估税收入超过8万元，显示SRS作为扣税存款计划，很明显对于高收入群体比较有吸引力。
根据国内税务局2017财政年年报，公积金是个人所得税中最主要的扣税来源，其次是子女扣税、收入扣税和父母扣税，SRS扣税排在第五。
财政部长王瑞杰日前通过国会书面答复官委议员、新跃社科大学商学院副教授特斯拉（Walter Theseira）有关SRS存户收入情况时透露，在过去一年存款到SRS的人中，九成的可估税（Assessable Income）收入超过8万元，他们平均得支付的边际税率（marginal tax rate）是15％。
“但是三分之一的人只是把钱当成现款存起来，这几乎是没有什么利率可言，那些投资在保险产品的，回报率也不会特别高，我相信很多户头的回报率可能比公积金特别户头的4%要少。所以应该研究如何让SRS成为更有效的投资工具。”
根据财政部最新数据，截至2017年底，SRS的存户共有14万零695人，存款总额达81亿5000万元，其中33%是以现金存起来，其余的投资在保险产品、股票和房地产信托等。
“低收入的国人并不担心个人所得税，可估税收入超过3万元但少过8万元的中等收入者则须提高他们对SRS的认识。如果只依赖现有的公积金制度存退休金，又帮不到不必缴交公积金的自由业者，所以还要想想如何更好地帮助中等收入国人和自由业者，例如提高他们对SRS的认识。”
边际税率指的是累进个人所得税制中，超过某个数额后每多1元收入须缴付的税率。以新加坡的情况来说，居民在减去个人扣税项目（personal relief）之后的应缴税收入（Chargeable Income）如果超过3万元，每多1元得缴交3.5％的所得税；如果超过8万元，每多1元缴交11.5％的所得税，我国最高的个人税率是22％。
学者和财务管理专家认为，这显示退休辅助计划（Supplementary Retirement Scheme，简称SRS）作为公积金计划外另一个帮助国人为退休做准备的管道，很明显吸引的是高收入国人，需要进一步改进以帮助中等收入国人累积退休储蓄。
“不过，政府会继续跟学者和研究人员研究这个课题，更好地了解新加坡人如何考虑为退休做财务规划。”
SRS是财政部在2001年推出的自愿退休储蓄计划，以估税扣税（tax relief）优惠吸引民众加入，本地居民每年的存款上限是1万5300元。存户直到退休并提出存款时，才须为半数的存款缴税。存户如果未达62岁法定退休年龄就提前提取存款，得为所提出的存款全额缴税。除非死亡、健康问题或破产等，否则存户提前提款就要为提取的款项缴付5％的罚金。
