安国控股的董事同意独立财务顾问XANDAR Capital的看法,因此建议股东们接受这个退市要约。
独立财务顾问认为,安国控股(Amara Holdings)大股东张福泉等提出的每股现金0.60元退市要约,是“公平而且合理”。
截至星期二傍晚6时,收购方已掌控约81.75%安国控股股权。
根据安国控股星期二(12月19日)发布的股东通知书,独立财务顾问估计安国控股每股价值在0.53元至0.54元。
安国控股上个月宣布,总裁兼大股东张福泉家族有关联财团和私募股权投资者鼎亚资本(Dymon Asia)提出每股0.60元退市要约,打算把公司除牌私有化。收购价比6月15日公司披露潜在交易前的股价0.39元高出53.8%。收购方已表明,每股0.60元的收购价是最后价。
安国控股星期二股价持平于0.60元。
关于要约是否合理的问题,独立财务顾问考虑到的因素包括:公司股票的交易流动性低;集团的2022财年扣税前盈利率跌至9.95%;集团的0.90倍负债率高于其他可比公司的负债率。
关于要约是否公平的问题,独立财务顾问考虑到的因素包括:收购价高于参考日期期间的闭市价,并且高于要约宣布之前的五年期间的最高闭市价和交易价;收购价隐含的本益比高于其他可比公司的平均本益比;收购价与资产净值比率(P/NAV)也高于过去五年期间的股价与资产净值比率。