扬子江船业（Yangzijiang Shipbuilding）
除了强大的订单储备外，集团的股本回报率（ROE）为27%，远高于中国同行的4%。因此，我们维持“增持”评级，并将目标价上调至3.62元。（中国银河国际证券）
扬子江船业将于2月27日闭市后公布2024财年业绩。我们预计集团将在2024年下半年取得约32亿元人民币（约6亿新元）的净利，同比增长33%，环比增长4%，这得益于更强劲的交付表现和利润率。
建议：增持
另外，2024年10月以来，人民币兑美元贬值4%；2024年钢材平均价格较2023年下跌了9%，这都为集团带来利好。我们预期，集团2024财年的毛利率为27%，高于2023年的21.9%。
目标价：3.62元
延伸阅读
集团的集装箱船订单周期依然强劲，在2024年赢得了约70艘新集装箱船订单。集团管理层表示，2025财年的订单目标将超过45亿美元（约61亿5000万新元）。
闭市价：3.08元（+4.41%）
