与两人串谋在一年多内操控五家公司的交易量,制造交易活跃的假象,从中获取至少10万元收益,男子被判入狱11个月又五周。
与他串谋犯案的是商业做市商GTC Group公司唯一的董事黄义文(41岁),以及马来亚银行金英证券交易代表陈伟良(45岁)。黄义文是被告在初级学院的同学,陈伟良是他在PSPL的前同事。
被告的犯罪行为,在商业事务局介入调查后停止。
黄义文和陈伟良的案件仍在审理中。(人名译音)
为避免被任职公司发现,被告还利用父亲和妻子的交易户头执行计划。2017年10月10日至2018年12月26日期间,他与黄义文单单就这五家公司股份的交易,便占了市场交易量的62.6%至84.5%,成交量因此提高167%至543%。
一年多内操纵交易量 制造五公司股票流动假象
2017年左右,黄义文找被告帮忙提高这些股份的交易量,并制定计划。在计划里,黄义文与被告会在同一个交易日在市场上交易,前者会利用GTC出售相关公司的股份,被告买入后再以高出三档的价格出售,GTC跟着买回相关股份,股份的所有权最后保持不变。
控方指出,被告作为经验丰富的股票经纪人,应非常了解相关法律。然而,他却出于个人利益,与做市商串谋在一年多内操纵五家公司的交易量,制造虚假的流动表象,控方因此建议法官判他坐牢12个月又七周。
被告郑思坚(41岁,译音)共面对19项抵触证券及期货法令的控状,他在星期三(8月14日)承认其中六项,法官把其余罪状纳入考量后作出以上裁决。
在两公司任职交易代表 串谋者为老同学和前同事
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若不计算经纪或其他相关费用,被告在这项计划中赚取的毛利约为34万3945元。被告从陈伟良处收取回扣,黄义文也以现金偿还他的交易损失。调查显示,被告曾向妻子透露自己至少从中赚了10万元。
根据案情,被告2010年11月至2019年3月期间是证券经纪公司Philip Securities(PSPL)的交易代表,之后又在财务管理公司Swaen Capital当投资经理,直到2020年2月。上述两家公司都持有资本市场服务的执照,被告在任职期间分别被两家公司委任为代表。
在2017年10月至2020年2月期间,GTC分别与五家公司签订协议提供做市服务,GTC需在至少80%的交易时段内,以三个不同水平连续提供双向报价,最大价差不超过七档(tick),后者则得每月支付一笔费用。
被告律师求情时说,被告承认自身错误,并已做好承担责任的准备,他在这期间配合当局调查,也没有案底,恳请法官轻判。
这五家公司为AGV集团、特毅国际(Tee International)、明铸造控股(Mencast Holdings)、BRC亚洲(BRC Asia)和砂之船房地产投资信托(Sasseur REIT)。由于案发时这些公司的股份在市场的交易量相对较低,GTC无法出售在做市过程中获得的股份,手上逐渐累积大量股份。
2017年年底,被告发现交易导致父亲的户头产生高额经纪费,两人于是找来负责父亲户头的交易代表陈伟良帮忙,后者同意提供四至五成的经纪费回扣,并加入两人抬高市场交易量的计划。
做市商在证券市场上的角色,是不断向投资者提供某些证券的买卖双向报价,通过不断买卖来维持市场的流动性。做市商可从买卖的差价中获利,也可向发行证券的公司收取服务费。